关注卫星互联网板块的投资机会

a、国资委主任在《》发布了一篇文章，提到了卫星互联网。这表明国家对这个领域的重视，也为市场提供了信心。

b、全国新型工业化推进大会的召开，强调了卫星互联网的重要性和未来发展方向。这将为该领域带来更多的政策支持和资金投入。

c、马斯克表示，他的公司将在2024年用星舰部署V3版星链卫星。这将进一步推动卫星互联网的发展，增加市场对相关设备和服务的的需求。

d、工信部正在统筹推进电信业务向民间资本开放以及卫星互联网准入制度的改革。这为更多的企业提供了机会，将有利于整个卫星互联网板块的发展。

e、天兵科技宣布，他们的110吨推力TH-12发动机已经具备首飞交付条件。这是中国民营航天领域的一个重要突破，将为卫星互联网的发展提供更多动力。

f、亚马逊的低轨星座Kuiper计划首次发射两颗原型卫星，并在2024年上半年发射量产卫星。这将进一步丰富卫星互联网的生态圈，增加市场的竞争性。

我们认为，第四季度到明年上半年，卫星互联网有望复刻2023年上半年AI的走势。主要依据包括类似的市场环境以及确定的产业趋势等因素。类似的市场环境指的是强预期弱现实的市场矛盾更适合科技股的参与。下半年经济有望逐步企稳，增速仍有待观察，适合科技股炒作。确定的产业趋势指的是AI成为上半年主线的核心逻辑是更多需求加1信akm056有确定性的产业趋势，以发布为标志；在我们去年的大报告里我们多次强调卫星互联网产业趋势的事件已经确定，标志性事件包括xw原型星的发射，以及华为mate60的发布；持续的事件和业绩催化指的是AI上半年的上涨以光模块为代表，光模块龙头不断上调全球8001需求量，各家不断发布大模型，卫星互联网下半年也将迎来多个催化性事件，相关企业业绩也将开始兑现。

【持续推荐的板块龙头】

1）上海瀚讯：该公司是160星座载荷的唯一供应商，具有独特的竞争优势和市场地位。

2）盛路通信：公司前瞻布局星载相控阵天线，并有望受益手机侧天线的大发展。随着5G等通信技术的普及，卫星互联网与地面互联网将更加融合，星载相控阵天线市场前景广阔。

【前期涨幅小后续空间大】

1）信科移动：作为卫星互联网载荷的国家队核心供应方，该公司主导我国61及卫星通信领域标准体制的研究工作。随着卫星互联网时代的到来，该公司有望成为华为等通信巨头的重要合作伙伴，未来发展空间广阔。

2）国博电子：该公司是华为基站功放的核心供应商，且55所拥有三代半导体产线。手机直连卫星是未来通信领域的一大难点，而国博电子在射频前端功放效率方面具有技术优势。随着卫星互联网的逐步发展，该公司有望迎来新的发展机遇。

【尚未挖掘，且具有大预期差】

1）海格通信：我们将其新增为核心重点推荐标的。一方面，该公司是hw卫星通信射频芯片的供应商之一，与华力创通以1：1配比合作；另一方面，作为特殊通信领域的老牌龙头公司之一，海格通信自2019年开始参与卫星互联网终端侧的研发和生产工作，投入资金达16.5亿元用于布局卫星互联网业务；此外，随着车载高精度自动驾驶等特殊领域需求的落地，北斗三号卫星导航系统即将迎来爆发增长；定增战略投资方即将落地，有望为公司业务全面赋能。因此，海格通信具有较大的预期差和投资潜力。